Crise en France : pourquoi cela favorise les ETF Smart Overnight & High Yield ESG

La France traverse une période d’instabilité politique et de tensions budgétaires qui pèse sur la confiance économique. Les marchés réagissent par des hausses de volatilité et les entreprises reportent certains investissements. Pourtant, pour une bonne gestion de trésorerie, cette situation peut être une opportunité — à condition d’adapter son positionnement entre sécurité et rendement.

Chez Velesios, nous recommandons une approche en deux temps : renforcer Smart Overnight ETF (LU1190417599) pour la phase d’incertitude, et se préparer à saisir le potentiel de Amundi EUR High Yield Corporate Bond ESG ETF (LU2346257210) quand la détente monétaire s’intensifiera.

Contexte : blocage politique et croissance en berne

• Blocage institutionnel : les récents remaniements et désaccords parlementaires créent une situation d’attente pour les marchés.
• Pression des agences de notation : plusieurs ont averti d’un risque de dégradation si les finances publiques dérapent.
• Ralentissement économique : la confiance des ménages et des entreprises fléchit.
• Rendement des dépôts faible : le Livret A a été abaissé à 1,7 % au 1er août 2025, alors que l’inflation reste supérieure.

Dans ce contexte, la priorité redevient la liquidité efficace.

Smart Overnight : stabilité et rendement quotidien

Quand l’incertitude domine, la meilleure stratégie reste la prudence.

• Risque minimal : Smart Overnight suit les taux du marché monétaire européen, directement liés à la BCE.
• Intérêts calculés chaque jour, offrant une rémunération constante sans blocage des fonds.
• Liquidité totale : possibilité de rachat à tout moment, contrairement aux comptes à terme.

Smart Overnight agit comme un refuge liquide, parfait pour traverser la période politique agitée tout en valorisant la trésorerie.

Amundi High Yield ESG : profiter du futur assouplissement monétaire

Alors que la conjoncture se dégrade, la pression monte sur la Banque centrale européenne pour poursuivre les baisses de taux après celle de juin (-25 pb, dépôt à 2,00 %).

• Quand les taux baissent, la valeur des obligations augmente.
• Les obligations High Yield offrent un double avantage : revenus réguliers et potentiel de plus-value.
• L’approche ESG d’Amundi permet de combiner performance et finance responsable.

Cette composante sera clé lorsque la BCE relancera sa politique de soutien.

Stratégie recommandée

1. Aujourd’hui : surpondérer Smart Overnight pour préserver le capital et rester flexible.
2. Dès que la visibilité s’améliore : renforcer Amundi High Yield ESG pour capter la reprise obligataire.
3. Objectif : un portefeuille équilibré entre liquidité et rendement, adapté aux cycles économiques.

Grâce à Velesios, cette approche est simple :

• ouverture directe de compte-titres particulier ou entreprise,
• exécution via Interactive Brokers,
• frais réduits grâce à l’agrégation des ordres,
• tableau de bord intuitif pour suivre l’exposition aux taux et au crédit.

Conclusion

L’instabilité actuelle n’est pas seulement un risque : c’est une occasion de repenser la gestion de trésorerie. En combinant Smart Overnight et High Yield ESG, particuliers et entreprises peuvent rester prudents tout en se préparant à profiter de la prochaine phase de détente monétaire.

FAQ : incertitude politique et stratégie de trésorerie

Faut-il tout garder en liquidités ?
Non, mais la part monétaire doit être renforcée tant que le contexte reste incertain.

Quand ajouter du High Yield ?
Progressivement, à mesure que la BCE réduit ses taux et que les spreads s’élargissent.

Ces ETF sont-ils sûrs ?
Smart Overnight présente un risque très faible ; High Yield ESG est diversifié et conforme aux critères ESG.

Les entreprises peuvent-elles investir comme les particuliers ?
Oui, via un compte-titres sur la plateforme Velesios, sans plafond de dépôt.

Sources & references

• Reuters – France faces budget and rating challenges amid political crisis (Oct 2025)
• The Guardian – French government in turmoil after parliamentary gridlock (Oct 2025)
• Euronews – Economic uncertainty rises as France’s political stalemate deepens (Oct 2025)
• European Central Bank – June 2025 policy decision: 25 bp rate cut to 2.00% deposit facility
• Service-Public – Livret A rate set at 1.7% since August 1, 2025